一、PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則

PPP項(xiàng)目中所涉及的各個(gè)合作方都有著各自不同的利益，因?yàn)槔娌煌簿鸵馕吨鴮?duì)于每個(gè)合作方及利益主體所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，所以要針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)去確定相應(yīng)的承擔(dān)方，制定合理的分擔(dān)方案，并建立相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。考慮到項(xiàng)目具有投資數(shù)額大、建造和運(yùn)營周期長、期間不確定性因素、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體之間的復(fù)雜關(guān)系等特性，因此，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程中應(yīng)主要參照下面幾個(gè)原則。

1. 公平原則。主要指公平的公共和私人的契約自由的原則，合同公正為先決條件，以確保充分公正的合同，和此合同產(chǎn)生的法律后果，從形式到實(shí)質(zhì)、到結(jié)果的全系列公正。為了保證平衡的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，均衡合同中規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，強(qiáng)調(diào)平衡合同派生出的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)利和義務(wù)。既關(guān)注因風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)獲得風(fēng)險(xiǎn)收益的合同標(biāo)的，也關(guān)注合同的主體可能遭受的損失。

2. 風(fēng)險(xiǎn)由最有控制力的一方承擔(dān)。公共和私人各方簽署特許經(jīng)營協(xié)議之前，我們應(yīng)該分析可能發(fā)生的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體談判的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府與私營部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理控制能力范圍的不同，由政府控制的更合適政治和法律關(guān)聯(lián)方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及一些私人投資者的風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到由私人承擔(dān)自己的利益部門比較合適，而一些風(fēng)險(xiǎn)是難以界定的，由于公共和私人部門共同引起的風(fēng)險(xiǎn)，由雙方共擔(dān)。

3. 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則。如果一方是由于假設(shè)所獲得的利益最大的受益者承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由其承擔(dān)。各方對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力與其獲得的回報(bào)應(yīng)該是對(duì)等的。但在實(shí)際操作中，風(fēng)險(xiǎn)是很難獲得與收益精確匹配的結(jié)果，所以在具體執(zhí)行中讓雙方達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與收益分配能夠得到滿意的局面就可以。

對(duì)于很多項(xiàng)目來說，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)時(shí)會(huì)根據(jù)自身項(xiàng)目情況綜合考慮多個(gè)原則，某些項(xiàng)目在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)時(shí)主要按照風(fēng)險(xiǎn)由最有控制力的一方承擔(dān)的原則。即公共和私人各方簽署特許經(jīng)營協(xié)議之前，應(yīng)該分析可能發(fā)生的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體談判的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府和私營部門的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力范圍的不同，由政府控制的更合適政治和法律關(guān)聯(lián)方相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及一些私人投資者的風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到由私人承擔(dān)自己的利益部門比較合適，而一些風(fēng)險(xiǎn)是難以界定的，由于公共和私人部門共同引起的風(fēng)險(xiǎn)，由雙方共擔(dān)。

二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)運(yùn)行機(jī)制 　　 

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制PPP項(xiàng)目是基于尋求分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目實(shí)踐，用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的一般規(guī)律形成一套合理的制度。從靜態(tài)的角度來看，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制是通過該系統(tǒng)，以反映參與該項(xiàng)目和單個(gè)項(xiàng)目的參與者與整體項(xiàng)目之間相互協(xié)調(diào)，雙向互動(dòng)的方式。構(gòu)成這種系統(tǒng)的幾個(gè)方面的因素就構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

1. 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主體是在所涉及的風(fēng)險(xiǎn)下期望收益受影響的參與者。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)確定主體，它必須基于專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和參與者目標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，并根據(jù)評(píng)估的結(jié)果，與參與者相關(guān)聯(lián)程度，以確定風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)體風(fēng)，其中包括的有風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象的直接作用，和其他的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生間接影響其利益的參與者。準(zhǔn)確識(shí)別各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體是PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)得到客觀合理分擔(dān)的一個(gè)重要前提。

2. 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)決策動(dòng)因。促使風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體進(jìn)行分擔(dān)決策的內(nèi)在原因就是分擔(dān)決策動(dòng)因。必須有一些風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主要因素在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)決策時(shí)必須考慮的。這些因素反映著分擔(dān)主體的性質(zhì)，主體參與PPP項(xiàng)目的根本目的也是對(duì)這些因素進(jìn)行辨識(shí)，從而決定了主體共擔(dān)決策的方向。

3. 行為導(dǎo)向制度。行為導(dǎo)向制度是提供PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)參與者所期望的方向和行為模式。在PPP項(xiàng)目，分擔(dān)主體基于風(fēng)險(xiǎn)決策動(dòng)機(jī)所做出的分擔(dān)決定在所有方向上都有可能，這并不總是最有效的分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、最大限度風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的目標(biāo)，這需要參與者培訓(xùn)并建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)目標(biāo)值。行為導(dǎo)向強(qiáng)調(diào)面向行動(dòng)的總體概念，長期的和集體的思想觀念，這些觀念的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目和計(jì)劃參與服務(wù)的長遠(yuǎn)利益。

4. 行為歸化制度。行為歸化指的是一種處罰，這種處罰是因?yàn)榉謸?dān)主體對(duì)分擔(dān)行為上進(jìn)行的同化和與行為規(guī)范相違背亦或達(dá)不到規(guī)定要求引起的。因?yàn)镻PP項(xiàng)目具有投資數(shù)額大、建造和運(yùn)營周期長、參與者很多等許多特點(diǎn)，各方參與的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的過程中合作，共贏的大局觀念尤為重要。因此，除了項(xiàng)目的參與需要謹(jǐn)慎的選擇，有必要建立相應(yīng)的行為歸化制度，以確保參與項(xiàng)目的各個(gè)參與方對(duì)該項(xiàng)目作為一個(gè)整體項(xiàng)目的其他各方的善意的行為。參與者經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，經(jīng)營范圍，程度，價(jià)值觀念等方面參與該項(xiàng)目的締約方有著各自的特點(diǎn)，因此，決策的風(fēng)險(xiǎn)是否與其他參與者和整個(gè)項(xiàng)目的利益有著必然一致的規(guī)定，甚至導(dǎo)致造成破壞性影響。所以，在分擔(dān)中建立行為歸化系統(tǒng)，使PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的價(jià)值觀和目標(biāo)這兩個(gè)因素逐漸向著同一方向趨向。實(shí)現(xiàn)允許風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體都能按照正常合理的行為對(duì)自身進(jìn)行約束的目標(biāo)，從而有效的落實(shí)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)結(jié)果。